En la próxima década, la IA presenta una oportunidad de US$100 billones, según Jensen Huang, CEO de NVIDIA. Para poner esto en perspectiva, el mercado global de acciones hoy en día es de US$115 billones, con un 16% concentrado en tecnología. Si esta concentración crece al 25% mediante fusiones y adquisiciones, el mercado de acciones podría alcanzar US$460 billones en una década. Esto implica una oportunidad de 10x para las empresas tecnológicas y alrededor de 3x si se invierte en el S&P 500.
Pero no se trata solo de IA. El auge de la IA, los autos eléctricos, las ciudades inteligentes y las criptomonedas demanda una cantidad sustancial de electricidad. Actualmente, el sector energético comprende solo el 8% del mercado de acciones. Si esto se duplica al 16%, el mercado energético podría pasar de US$9.2 billones a US$73.6 billones, un crecimiento de 8x. Este cambio presenta una excelente rotación y cobertura contra la inflación para los inversores tecnológicos.
Esta transformación impulsada por la IA está inmersa en un nuevo entorno macro y geopolítico. Estamos presenciando una nueva guerra fría en la que EE.UU. y China compiten por la supremacía tecnológica, las cadenas de suministro clave y los materiales estratégicos. La revolución de la IA y la electricidad impulsará la demanda de materiales críticos como el cobre y el uranio. Esta demanda aumentada, junto con posibles interrupciones geopolíticas, podría generar problemas significativos en la cadena de suministro y picos de precios, resultando en una tremenda volatilidad geopolítica.
Actualmente, los materiales constituyen el 1.6% del mercado de acciones. Si el desequilibrio entre oferta y demanda es sustancial, el sector de materiales podría crecer hasta el 8% del mercado de acciones en una década, lo que se traduciría en un mercado valorado en US$36.8 billones, una oportunidad de 20x.
Uno de los sectores más intrigantes podría ser el cripto. La tecnología blockchain, inicialmente sin casos de uso reales, encuentra sinergia con la IA. La convergencia de IA y cripto podría transformar muchas industrias. Por ejemplo, si los algoritmos de IA con capacidades avanzadas de procesamiento de lenguaje natural se combinan con blockchains para colateralizar los historiales de crédito de los usuarios, el papel de los bancos tradicionales podría ser cuestionado. Las criptomonedas incentivan la creación de infraestructura Web 3.0.
La IA también conducirá a avances significativos en biotecnología. Sin embargo, proteger la privacidad de nuestra información genética se vuelve primordial. La tecnología blockchain actúa como una salvaguarda contra la centralización de la IA por parte de corporaciones o gobiernos autocráticos.
Los activos digitales, una clase de activo emergente, podrían aumentar del 2% al 16% del mercado de acciones, igualando al sector energético. Esto resultaría en un mercado valorado en US$73.6 billones, representando una oportunidad de 32x.